Диверсификация риска

Диверсификация риска в страховании — это один из вариантов управления страховыми рисками с помощью их распределения по разным страховым организациям. Основными способами рисковой диверсификации в отношении страховых обязательств являются их перестрахование и привлечение финансовых средств (секьюритизация). В отношении активов страховщика распределение рисков допускается через диверсификацию ценных бумаг, применение сопутствующего финансового инструментария и прочее.

Какие виды существуют?

Процесс диверсификации способствует снижению риска по отношению к доходности. Подобное возможно благодаря существенному различию в динамике стоимости различных денежных инструментов. Предприятия всегда стремились и стремятся к реальному конкурентному преимуществу, а также к безопасной адаптации при изменении во внешних условиях. Все это обеспечивает диверсификационная реакция. Существует несколько видов диверсификации:

• Латеральная;
• Горизонтальная (концентрическая);
• Вертикальная.

Первый тип используется в тех случаях, когда присутствует мотив укрепиться в растущей отрасли с большим объемом доходов, применить имеющийся опыт управления, распределить риски более выгодно и рационально. Главная цель — уменьшение инвестиционного риска, получение льгот при налогообложении. Максимальная эффективность проявляется при плодотворной работе организации с большим числом видов деятельности (от 10). Второй тип предполагает возможность расширения деятельности организации по отношению к традиционной категории потребителей посредством применения действующих методов и каналов сбыта страховых продуктов. Наиболее востребовано внутреннее горизонтальное распределение, которое облегчает внедрение ресурсов и навыков в процессе освоения нового типа деятельности. Третий — обеспечивает присутствие необходимого финансирования и снижение дополнительных издержек.

Используемые методы

Распределение рисков является основной базовой моделью их снижения в ходе диверсификации организаций. Среди разнообразия используемых на практике методов управления выделяются 3 главных:

1. «Портфельная теория», имеющая статистическую направленность.
2. Метод балансирования видами деятельности согласно их различным жизненным циклам.
3. Диссипация (распыление) риска, самый гибкий способ управления опасными ситуациями.

В последнем случае общий риск распределяется благодаря объединению организаций. Максимальная эффективность прослеживается в сетевых предприятиях, где рассеивание риска происходит равномерно. Процесс диверсификации страховых рисков по разным страховщикам на сегодняшний день не является инновационной методикой. Однако распыление рисковой нагрузки способствует обеспечению максимальной защищенности организации.

Преимущества и недостатки

Указанные меры имеют некоторые достоинства. Во-первых, распределение значительно снижает накопление рисков. К примеру, грузовик и перевозимый груз страхуется по КАСКО. При угоне ТС один страховщик несет сразу 2 крупных ущерба, а это плохо отражается на сумме страхового тарифа и последующем продлении страховки. При этом не исключается внесение изменений в условия страхования и перечень страховых рисков. Во-вторых, при возникновении конфликтных отношений со страховщиком касательно работы СК, хода урегулирования убытков, пунктов страхового соглашения, перевод одного договора страхования оказывается более простым в отличие от полного перечня рисков (страхование ответственности, персонала, имущества).

Гарантия защищенности бизнеса, отсутствие потери части премии либо размера еще не оплаченного ущерба является достоинством в том случае, если СК терпит банкротство и запускается процедура санации страхового портфеля. Если страховая компенсация не выплачена, а исковое требование передано в судебную инстанцию, страховщик может начать предвзято относиться к страхователю и начать некачественно оказывать услуги по действующим договорам страхования. Появление подобных негативных моментов помогает исключить диверсификация рисков. Кроме того, у страхователя есть хорошая возможность самому выбрать профильную страховую компанию, которая работает только с определенными видами страхования и может предложить выгодные и индивидуальные условия будущего сотрудничества.

Недостатками распределения рисков по разным страховщикам являются высокая цена страхования, необходимость посещения разных компаний для встречи с менеджерами и другое. У страховой компании может отсутствовать возможность предложить клиенту скидку за оформление комплексной страховки на все виды рисков предприятия. Переплата за отдельные соглашения достигает 30-60%. При этом в большинстве случаев центральные офисы расположены в различных частях города. Это может существенно затруднить взаимодействие со страховщиком в плане продления и перезаключения страховых соглашений, выплаты компенсации, решения текущих проблем. Представители страховых организаций могут проявлять предвзятое отношение к небольшим клиентам, у которых застрахованы мелкие риски и, наоборот, относиться услужливо к застрахованным лицам со статусом VIP и полным набором рисков.

Заключение

Таким образом, одним из способов снижения риска является его диверсификация, выраженная в предупреждении убытков, оптимизации и расширении активности страховых обществ и другом. Диверсификация представляет собой владение несколькими активами, подверженными инвестиционным рискам, вместо концентрации всего капитала только в одном определенном виде активов. Поэтому диверсификация способствует ограничению подверженности рискам, связанным с владением единственным активом.